Musyarakah Mutanaqishah (MMq): Solusi Syariah, Tantangan Legal

Pernah dengar istilah Musyarakah Mutanaqishah (MMq) tapi masih bertanya-tanya, “ini akad syariah yang seperti apa, ya?” Jangan khawatir, kamu tidak sendiri. MMq memang bukan akad standar seperti murabahah atau ijarah. Tapi justru karena fleksibilitas dan kekuatan syariahnya, MMq kini jadi primadona dalam berbagai produk pembiayaan bank syariah—dari KPR sampai modal usaha.

Nah, artikel ini akan mengupas aspek legal MMq, termasuk implementasinya di 10+ produk pembiayaan, serta bagaimana MMq bekerja dalam perjanjian take over dan refinancing syariah. Yuk, kita bedah satu per satu.

---

💼 Apa Itu MMq?

Secara sederhana, MMq adalah bentuk kerja sama kepemilikan aset antara bank dan nasabah, di mana:

• Bank dan nasabah sama-sama membeli aset (misalnya rumah).
• Nasabah menyewa porsi milik bank (akad ijarah).
• Nasabah membeli kembali porsi bank secara bertahap (mutanaqishah).
• Di akhir masa akad, aset jadi milik penuh nasabah.

Konsep ini unik karena menggabungkan akad musyarakah (kerja sama modal) dan akad ijarah (sewa), menjadikannya bentuk pembiayaan partisipatif, bukan utang.

---

🧩 Produk Pembiayaan Apa Saja yang Bisa Pakai MMq?

MMq bisa diterapkan dalam berbagai kebutuhan pembiayaan, baik untuk konsumtif maupun produktif. Berikut 10+ produk yang dapat mengadopsi MMq:

1. KPR Syariah (ready stock & indent)
2. Take Over dari bank konvensional ke syariah
3. Refinancing (top up + pelunasan)
4. Pembiayaan Indent Property (rumah dalam pembangunan)
5. Investasi Barang Modal (capital expenditure)
6. Modal Kerja (working capital)
7. Reimbursement Pembelian Aset
8. Pembiayaan Kendaraan Bermotor
9. Pengalihan Utang Antar Bank Syariah
10. Restrukturisasi Akad (konversi ke MMq)

Fleksibel banget, kan? Cocok untuk nasabah perorangan maupun korporasi.

---

⚖️ Aspek Legal: Fondasi Kuat MMq

🧾 Landasan Hukum MMq

MMq bukan akad yang berdiri di ruang kosong. Ia punya fondasi hukum yang kuat, antara lain:

• KUHPerdata: Mengatur perjanjian & sewa-menyewa.
• UU No. 21/2008: Mengakui akad partisipatif dalam sistem perbankan syariah.
• Fatwa DSN-MUI No. 73/2008: Pedoman utama penggunaan MMq.

Untuk memperkuat posisi hukum (terutama bila terjadi wanprestasi), MMq juga dapat dilengkapi Surat Pengakuan Hutang (SPH)—dengan catatan: redaksi harus hati-hati agar tidak menyimpang ke akad qard (utang-piutang).

---

🔐 Pengikatan Jaminan: Properti, Kendaraan, Aset Lain

Karena MMq menyangkut kepemilikan aset, pengikatan jaminan harus diperhatikan:

• APHT (Hak Tanggungan): Untuk properti.
• Fidusia: Untuk kendaraan, alat berat, dan aset bergerak lainnya.

Namun, karena kepemilikan bersama antara bank dan nasabah, tantangan muncul pada proses balik nama atau likuidasi. Dibutuhkan skema legal khusus untuk memastikan kepatuhan hukum dan syariah.

---

💥 Tantangan Umum di Lapangan

Beberapa masalah yang sering muncul saat implementasi MMq:

• Pelunasan dipercepat (prepayment) → bagaimana penyesuaian ujrah?
• Struktur sewa (ujrah) → harus sesuai fatwa DSN, tidak boleh jadi bunga terselubung.
• Redaksi akad → jika keliru, bisa dianggap sebagai “utang terselubung”.
• Restrukturisasi & penyelesaian gagal bayar → harus sesuai hukum positif dan syariah.

Inilah sebabnya legal drafting dalam MMq harus presisi.

---

📜 Bedah Isi Dokumen Akta MMq

Agar sah secara hukum dan syariah, akta MMq wajib memuat unsur berikut:

1. Identitas lengkap para pihak
2. Objek kerja sama (aset yang dibiayai)
3. Porsi awal kepemilikan
4. Jadwal & mekanisme pengalihan porsi bank
5. Besaran dan waktu sewa (ujrah)
6. Ketentuan pelunasan lebih awal
7. Klausul wanprestasi dan penyelesaian sengketa

⚠️ Penting: Hindari redaksi yang menyerupai akad qard. MMq adalah akad kerja sama, bukan akad utang.

---

🔄 Take Over & Refinancing Syariah

✅ Take Over dari Bank Konvensional

• Akad baru harus bersih dari unsur riba.
• Hindari skema yang menyamar sebagai utang (qard terselubung).
• Pastikan nilai take over transparan dan aset sah sebagai objek MMq.

✅ Refinancing Syariah

• Bisa untuk top up sekaligus pelunasan akad lama.
• Dana refinancing harus digunakan sesuai akad dan prinsip syariah.
• Legalitas jaminan dan laporan keuangannya perlu ditelusuri.

---

🚗 MMq untuk Kendaraan? Bisa Banget!

MMq juga bisa digunakan untuk pembiayaan kendaraan atau barang bergerak lainnya, dengan skema:

• Sewa atas porsi bank tetap berlaku
• Kepemilikan kendaraan berpindah bertahap
• Jaminan menggunakan fidusia

Bank Syariah kini banyak beralih dari murabahah ke MMq untuk kendaraan karena lebih fleksibel dan tidak tergantung margin tetap.

---

🧠 Simulasi & Studi Kasus

Dalam pelatihan atau sesi notaris, penting untuk menyertakan:

• Simulasi MMq untuk KPR & kendaraan
• Contoh akta asli + analisis redaksi
• Diskusi penyesuaian redaksional agar tetap sesuai fatwa

---

📝 Penutup: Sinergi Syariah & Legal Harus Sejalan

MMq adalah jawaban kebutuhan pembiayaan modern dalam bingkai syariah. Tapi agar berjalan aman dan sesuai prinsip, dibutuhkan:

• Legal drafting yang presisi
• Pemahaman utuh oleh notaris & praktisi bank
• Kepatuhan terhadap fatwa dan UU positif

---

✅ Tips Praktis untuk Praktisi:

• Edukasi nasabah soal akad: jangan cuma “tanda tangan dan jalan”.
• Rutin review sewa (ujrah) untuk memastikan kesesuaian syariah.
• Pastikan jaminan dan balik nama properti sesuai regulasi.

MMq bukan sekadar akad, tapi alat membangun ekosistem keuangan syariah yang berkeadilan, transparan, dan berkelanjutan. 🌿